Si una entidad financiera presta dinero a un cliente, dinero que a su vez ha sido prestado por el BCE, y el cliente no paga, existen 2 problemas:

Liquidez: no se puede hacer frente a la deuda con el BCE
Solvencia: afecta a la cuenta de resultados de la entidad financiera porque tiene que provisionar ese impago

¿Qué está ocurriendo?

Liquidez

Los créditos son mayores que la financiación vía depósitos, por lo que los bancos, están buscando en el mercado de capitales (mediante emisión de deuda) la financiación restante: los créditos que han concedido eran a LP mientras que la deuda es a CP, por lo que esas emisiones de deuda está habiendo que renovarlas.

Llega la crisis, y los bancos en el sistema interbancario no podían tan fácilmente renovar o refinanciar esa deuda, por lo que tenían un problema de liquidez.

Cómo han cubierto la falta de refinanciación:

- Ayudas del BCE
- Captación de depósitos más caros… (Ojo con la cuenta de resultados)
- Vender activos

Además, como siguen teniendo más créditos que lo que pueden financiar, dejan de dar tantos créditos o “hacen hucha” por lo que pueda venir.

Solvencia (Problema español)

Debido a la excesiva exposición al mercado inmobiliario:

- Crédito fácil
- Tipos Bajos
- Fuerte competencia por dar créditos

Esto ha supuesto tener mucho crédito inmobiliario de promotores, constructores y particulares, incluso animándoles a pedir más de lo que necesitaban para cobrar más intereses.

Llega la crisis, empiezan a no pagar. 2 problemas:

- Liquidez
- Provisiones

Como no pagan, se les refinancia la deuda a más largo plazo y con mejores condiciones, aunque además, los activos se han depreciado y valen mucho menos de lo que tienen que devolver, y mucho menos de lo que se recuperaría si se ejecutaran las garantías.

Los problemas a los que tienen que hacer frente los bancos, por tanto, son:

- Que no devuelvan los créditos
- Que se lleven los depósitos

Las posibles soluciones son:

- Fusiones
- Recapitalizaciones
- “BadBanks”
- FGD (Fondos de Garantía de Depósitos como ocurrió con el Banco Banesto)